Giao dịch forex ký quỹ qua sàn trực tuyến không được phép tại Việt Nam: Ngân hàng Nhà nước (NHNN) không cấp phép cho sàn forex nào, và chuyển tiền ra nước ngoài để nạp vào sàn là giao dịch không được phép. Luật không có tội danh riêng cho người đặt lệnh, nhưng người tham gia có thể bị phạt hành chính ở khâu chuyển tiền, đổi tiền, và rất khó đòi lại tiền khi sàn gian lận. Mua bán ngoại tệ tại ngân hàng được phép, đúng mục đích pháp luật cho phép, thì vẫn hợp pháp.
Bài này tổng hợp văn bản còn hiệu lực đến 22/10/2026, các vụ án đã và sắp xét xử và kênh đòn bẩy được cấp phép. Đây là thông tin tham khảo, không phải tư vấn pháp lý; tình huống cụ thể hãy hỏi luật sư.
Forex ở Việt Nam có bị cấm không?
Không văn bản nào cấm “forex” bằng tên gọi, nhưng NHNN không cấp phép sàn forex nào và khâu chuyển tiền cho sàn là giao dịch không được phép, nên trên thực tế không có cách giao dịch forex qua sàn trực tuyến một cách hợp pháp từ Việt Nam. NHNN cho biết không cấp phép cho bất kỳ sàn forex nào tại Việt Nam; hoạt động của các sàn này không thuộc phạm vi hoạt động ngoại hối được phép và không được công nhận về mặt pháp lý. NHNN nêu các nội dung này trong báo cáo gửi Quốc hội phục vụ chất vấn, được báo chí đưa tin ngày 05/05/2025. Theo VnExpress, NHNN cũng đã cung cấp khung pháp lý cho Bộ Công an và công an các tỉnh để phục vụ điều tra các vụ lừa đảo, đồng thời chỉ đạo các tổ chức tín dụng ngăn chặn việc dùng hệ thống ngân hàng thanh toán cho sàn forex.
Cần tách ba chuyện mà chữ “forex” hay bị gộp chung:
| Hành vi | Tình trạng pháp lý | Căn cứ chính |
|---|---|---|
| Mua, bán ngoại tệ tại ngân hàng được phép, đúng mục đích hợp pháp | Hợp pháp | Pháp lệnh Ngoại hối Điều 8 khoản 3, Điều 24, Điều 28 khoản 2; Thông tư 20/2022/TT-NHNN |
| Mở, vận hành sàn forex, nhận lệnh của khách | Không được cấp phép; có thể bị phạt hành chính; nếu gian dối chiếm đoạt tiền của khách thì bị xử lý hình sự | Pháp lệnh Ngoại hối Điều 36; Nghị định 340/2025/NĐ-CP Điều 27 khoản 8 điểm c; Bộ luật Hình sự Điều 174, 290 |
| Cá nhân nạp tiền, đặt lệnh trên sàn forex nước ngoài | Không có cơ chế cho phép; khâu chuyển tiền ra nước ngoài là giao dịch không được phép | Thông báo của NHNN (05/2025); Nghị định 340/2025/NĐ-CP Điều 27 khoản 4 điểm h |
Người chơi forex có bị phạt không?
Không có mức phạt riêng cho hành vi đặt lệnh forex, và tính đến 22/10/2026 chúng tôi chưa tìm thấy quyết định xử phạt công khai nào áp cho một cá nhân chỉ vì giao dịch trên sàn forex. Các bước đi kèm thì có thể bị phạt: chuyển ngoại tệ, đồng Việt Nam ra nước ngoài không đúng quy định bị phạt 30–50 triệu đồng; mua bán ngoại tệ với cá nhân khác bị cảnh cáo hoặc phạt tiền tùy giá trị giao dịch. Người tuyển khách cho sàn lừa đảo có thể bị truy cứu với vai trò đồng phạm nếu cố ý tham gia.
Nếu bạn đã từng giao dịch forex, có lẽ bạn đã biết điều này. Rủi ro lớn hơn giấy phạt nằm ở ba chỗ:
- Khâu nạp rút. Chuyển khoản quốc tế cho sàn forex thuộc diện NHNN yêu cầu ngân hàng ngăn chặn. Nạp qua “đại lý” nhận tiền đồng rồi cộng USD vào tài khoản là đổi đồng Việt Nam lấy ngoại tệ qua người trung gian, không qua ngân hàng được phép. Nghị định 340/2025/NĐ-CP xử phạt việc mua bán ngoại tệ giữa cá nhân với nhau hoặc tại tổ chức không được phép thu đổi ngoại tệ, kèm tịch thu số tiền (Điều 27). Chúng tôi chưa thấy hướng dẫn hay quyết định xử phạt công khai nào áp các điểm này cho riêng cách nạp tiền qua đại lý.
- Rất khó đòi lại tiền khi có tranh chấp. Không cơ quan Việt Nam nào giám sát sàn hay giữ hộ tiền ký quỹ, và NHNN xác định hoạt động của các sàn này không được công nhận về mặt pháp lý. Người bị lừa chỉ có thể trình báo công an; tiền chỉ được trả lại khi vụ án được xử lý và còn tài sản để thu hồi. Tại họp báo Chính phủ năm 2021, khi nói về các sàn forex kinh doanh qua tiền ảo, Thứ trưởng Bộ Công Thương Đỗ Thắng Hải cho rằng quyền lợi người tham gia “chắc chắn sẽ bị ảnh hưởng nên sẽ không đòi được tiền”.
- Làm IB, cộng tác viên. Người giới thiệu khách hưởng hoa hồng có thể bị xử lý với vai trò đồng phạm nếu cố ý giúp sức cho hành vi lừa đảo (Bộ luật Hình sự Điều 17). Trong vụ sàn ngoại hối ảo xét xử sơ thẩm năm 2023 ở phần sau, một bị cáo từng là đại lý (IB) của sàn trước khi tham gia quản trị sàn.
Các mức phạt trên lấy từ bốn nhóm văn bản dưới đây.
Pháp luật Việt Nam quy định gì về forex?
Không văn bản nào dùng chữ “forex”, nhưng bốn nhóm quy định cùng áp vào: Pháp lệnh Ngoại hối (ai được kinh doanh ngoại hối), quy định về chuyển tiền ra nước ngoài của cá nhân, Nghị định 340/2025/NĐ-CP (mức phạt hành chính) và Bộ luật Hình sự (các tội chiếm đoạt tài sản).
Pháp lệnh Ngoại hối: chỉ tổ chức được NHNN chấp thuận mới kinh doanh ngoại hối
Văn bản gốc là Pháp lệnh Ngoại hối số 28/2005/PL-UBTVQH11, sửa đổi bởi Pháp lệnh 06/2013/UBTVQH13 (hiệu lực từ 01/01/2014), hợp nhất tại văn bản 07/VBHN-VPQH (còn hiệu lực tính đến 10/2026). Những điều liên quan trực tiếp:
- Điều 36 khoản 1: tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài và các tổ chức khác chỉ được kinh doanh, cung ứng dịch vụ ngoại hối “sau khi được Ngân hàng Nhà nước Việt Nam chấp thuận bằng văn bản”.
- Điều 4 khoản 8 và khoản 20: “hoạt động ngoại hối” gồm cả hoạt động cung ứng dịch vụ ngoại hối; “kinh doanh ngoại hối” là hoạt động ngoại hối của tổ chức tín dụng được phép. Pháp lệnh không có loại hình “sàn forex” trong số chủ thể được kinh doanh, cung ứng dịch vụ ngoại hối.
Chuyển tiền ra nước ngoài: phải đúng mục đích hợp pháp
Công dân Việt Nam là người cư trú được mua, chuyển, mang ngoại tệ ra nước ngoài cho các mục đích chuyển tiền một chiều tại khoản 2 Điều 7 Nghị định 70/2014/NĐ-CP (dẫn chiếu tại Điều 9 Thông tư 20/2022/TT-NHNN): học tập, chữa bệnh; công tác, du lịch, thăm viếng; trả phí, lệ phí cho nước ngoài; trợ cấp thân nhân; chuyển tiền thừa kế; định cư; và “các nhu cầu hợp pháp khác”. Nạp tiền vào tài khoản giao dịch forex không thuộc mục đích nào được gọi tên. Điểm “nhu cầu hợp pháp khác” cũng không áp được cho trường hợp này, vì NHNN đã xác định thanh toán, chuyển tiền ra nước ngoài cho sàn forex là giao dịch không được phép.
Thông tư 20/2022/TT-NHNN (hiệu lực 15/02/2023) còn quy định tại Điều 17 khoản 8: cá nhân không được mua, chuyển, mang ngoại tệ ra nước ngoài cho mục đích “lừa đảo, gian lận và các hành vi vi phạm pháp luật khác”. Khi chuyển tiền ra nước ngoài, bạn phải cung cấp thông tin, xuất trình giấy tờ, chứng từ theo yêu cầu của ngân hàng được phép và chịu trách nhiệm trước pháp luật về tính xác thực (Điều 17 khoản 1, 2, 5).
Nghị định 340/2025/NĐ-CP: mức phạt hành chính mới
Nghị định 340/2025/NĐ-CP ký ngày 25/12/2025, có hiệu lực từ 09/02/2026, thay thế Nghị định 88/2019/NĐ-CP và Nghị định 143/2021/NĐ-CP (Điều 72 khoản 2). Các bài viết cũ còn dẫn mức phạt theo Nghị định 88 là đã lỗi thời. Điều 27 (vi phạm quy định về hoạt động ngoại hối) có các điểm có thể liên quan tới forex:
| Hành vi | Mức phạt với cá nhân | Điều 27 |
|---|---|---|
| Hoạt động ngoại hối khi không được cấp phép | 200–250 triệu đồng | Khoản 8 điểm c |
| Kinh doanh, cung ứng sản phẩm phái sinh về ngoại hối không đúng quy định | 200–250 triệu đồng | Khoản 8 điểm a |
| Chuyển, mang ngoại tệ, đồng Việt Nam ra nước ngoài không đúng quy định | 30–50 triệu đồng, tịch thu số tiền | Khoản 4 điểm h |
| Mua bán ngoại tệ giữa cá nhân (vd nạp qua đại lý) | Từ cảnh cáo (dưới 1.000 USD) đến 80–100 triệu đồng (từ 100.000 USD), tịch thu số tiền | Khoản 1–5 |
Tổ chức vi phạm cùng hành vi bị phạt gấp 2 lần mức của cá nhân (Điều 5 khoản 3 điểm a). Mua bán ngoại tệ dưới 1.000 USD bị cảnh cáo, nhưng tái phạm hoặc vi phạm nhiều lần bị phạt 10–20 triệu đồng (khoản 2 điểm a). Mua bán ngoại tệ tại tổ chức không được phép thu đổi ngoại tệ có cùng các bậc phạt.
Nghị định không có điều khoản nào gọi tên “sàn forex”. Áp điều khoản nào cho một trường hợp cụ thể là việc của cơ quan có thẩm quyền.
Bộ luật Hình sự: các tội danh trong vụ án sàn forex
Bộ luật Hình sự 2015 (sửa đổi 2017, 2025) không có tội danh riêng cho người giao dịch forex. Các vụ án sàn forex đã xét xử dùng chủ yếu hai điều:
- Điều 174, tội lừa đảo chiếm đoạt tài sản: chiếm đoạt từ 500 triệu đồng trở lên bị phạt tù 12–20 năm hoặc tù chung thân (khoản 4).
- Điều 290, tội sử dụng mạng máy tính, mạng viễn thông, phương tiện điện tử thực hiện hành vi chiếm đoạt tài sản: khoản 1 điểm d nêu rõ hành vi lừa đảo trong “kinh doanh tiền tệ, huy động vốn, kinh doanh đa cấp hoặc giao dịch chứng khoán qua mạng”; chiếm đoạt từ 500 triệu đồng trở lên bị phạt tù 12–20 năm (khoản 4).
Vụ án lớn còn có thêm tội rửa tiền (Điều 324). Theo Điều 62 Luật Xử lý vi phạm hành chính, khi xem xét xử phạt mà thấy hành vi có dấu hiệu tội phạm, người có thẩm quyền phải chuyển hồ sơ cho cơ quan tiến hành tố tụng hình sự.
Cơ quan nhà nước đã cảnh báo gì về forex?
NHNN, Bộ Công an và Công an TP Hà Nội đã cảnh báo công khai rằng không sàn forex nào được cấp phép và người tham gia rất khó được bảo vệ khi mất tiền; UBCKNN cảnh báo riêng về các sàn chứng khoán, phái sinh “quốc tế” không phép.
| Thời điểm | Cơ quan | Nội dung chính |
|---|---|---|
| 02/03/2021 | NHNN, Bộ Công an, Bộ Công Thương (họp báo Chính phủ) | Tổ chức sàn forex là không đúng quy định; người đưa tiền vào “hết sức rủi ro nên pháp luật không bảo vệ” (Phó Thống đốc NHNN) |
| 06/2021 | Bộ Công an (theo Bảo hiểm tiền gửi Việt Nam) | Ước khoảng 240 sàn forex trái phép; triệt phá 7 sàn lừa đảo trong 1 tháng |
| 06/2021 | Công an TP Hà Nội | Chơi forex vừa rủi ro vừa vi phạm pháp luật; ước khoảng 300 sàn ngoại hối trái phép |
| 11/2021 | UBCKNN | Cảnh báo lời mời “chứng khoán quốc tế”; không giám sát tổ chức không phép |
| 05/2025 | NHNN | Không cấp phép sàn forex nào; thanh toán, chuyển tiền ra nước ngoài cho sàn forex là giao dịch không được phép |
| 09/2026 | Công an TP Hà Nội | Cảnh báo thủ đoạn sàn forex ảo; khuyến cáo không làm cộng tác viên hưởng hoa hồng |
Hai con số 240 và 300 sàn là ước tính năm 2021 của hai đơn vị khác nhau, không phải số liệu hiện tại.
Cảnh báo không chỉ trên giấy: các vụ dưới đây đã hoặc sắp ra tòa, và cách các sàn này vận hành giống nhau đến mức đáng học thuộc.
Các vụ án sàn forex đã và sắp đưa ra xét xử
Trong hai vụ đã có bản án sơ thẩm, sàn do chính nhóm bị cáo dựng lên hoặc điều khiển, lệnh không đi ra thị trường thế giới, khách được cho thấy tài khoản cộng tiền hoặc tài khoản thắng lớn để tin, rồi bị “cháy” tài khoản hoặc bị treo lệnh khi rút tiền.
- Sàn ngoại hối “ảo”, TAND TP Hà Nội xét xử sơ thẩm, 10/2023. Năm bị cáo bị kết án 5–8 năm tù theo điểm a khoản 4 Điều 290. Theo VietnamPlus, sàn không kết nối thị trường quốc tế; khách chỉ thấy tài khoản được cộng USD, trong khi nhóm quản trị can thiệp số dư và dùng 86 lệnh làm cháy tài khoản của một bị hại, chiếm đoạt hơn 7,8 tỷ đồng. Nhóm chia 40% tiền thu được cho các đại lý (IB); nhân viên hưởng 1–5% số tiền khách nạp.
- Đường dây ở Bắc Ninh, TAND tỉnh Bắc Ninh xét xử sơ thẩm, 28/07/2026. Mười một bị cáo bị kết án tội lừa đảo chiếm đoạt tài sản, mức cao nhất 10 năm tù. Từ 08/2022 đến 09/2024, nhóm núp bóng một công ty marketing ở Hà Nội, chia nhân viên thành nhóm tìm khách, cho xem tài khoản thắng lớn, rồi hướng khách vào lệnh ngược xu hướng. Khi khách đòi rút tiền, lệnh bị treo, khách tiếp tục bị dụ đầu tư đến khi tài khoản mất hết tiền. Thiệt hại hơn 3,05 tỷ đồng của 13 bị hại.
- Vụ án liên quan Mr Pips, TAND TP Hà Nội (chưa xét xử). Theo cáo trạng của Viện kiểm sát nhân dân TP Hà Nội được VietnamPlus đưa tin (07/10/2026), các bị cáo bị cáo buộc lập 36 website kết nối với ứng dụng MT4, MT5, đặt tên gần giống sàn quốc tế; cáo trạng xác định các trang này “đều đã được lập trình sẵn và không đối ứng ra thị trường thế giới”, số tiền quy kết chiếm đoạt gần 1.560 tỷ đồng. Trong 188 bị cáo, 177 người bị truy tố tội lừa đảo chiếm đoạt tài sản. Phiên sơ thẩm dự kiến mở từ 26/10/2026, kết hợp trực tiếp và trực tuyến tại 3 điểm cầu. Trước đó, ngày 23/09/2025, TAND TP Hà Nội đã xét xử sơ thẩm một nhánh 19 bị cáo trong cùng mạng lưới; người cầm đầu nhánh này bị tuyên 18 năm tù về tội lừa đảo chiếm đoạt tài sản. Đây là cáo buộc của cơ quan tố tụng với vụ chính; các bị cáo được coi là không có tội cho đến khi có bản án kết tội có hiệu lực pháp luật. Bài sẽ cập nhật khi có kết quả xét xử.
Dù kết quả xét xử ra sao, chi tiết MT4, MT5 trong cáo trạng là điều người từng giao dịch forex nên nhớ: phần mềm giao dịch quen thuộc không chứng minh được sàn có thật hay lệnh có được đưa ra thị trường.
Dấu hiệu nhận biết sàn forex lừa đảo
Tổng hợp từ các vụ trên và cảnh báo của Công an TP Hà Nội (VTV, 19/09/2026):
- Cam kết lợi nhuận cao, ổn định hoặc “không có rủi ro”; mời vào nhóm kín học “khóa học đầu tư miễn phí” với người xưng chuyên gia.
- Cho nạp ít, thắng hoặc rút được khoản nhỏ lúc đầu, rồi thúc nạp số lớn.
- Đòi thêm tiền để rút: “phí rút tiền”, “thuế”, “phí xác minh tài khoản”, “phí chống rửa tiền”.
- Không xác định được ai vận hành sàn. Lưu ý: kể cả sàn có giấy phép nước ngoài thật cũng không được cấp phép tại Việt Nam.
- Trả hoa hồng cho người giới thiệu khách mới.
Nếu thứ bạn cần là đòn bẩy và lệnh bán trước, không phải bản thân thị trường ngoại hối, thì có hai sản phẩm được cấp phép.
Muốn giao dịch đòn bẩy hợp pháp thì chọn gì?
Hai sản phẩm có đòn bẩy mà nhà đầu tư cá nhân giao dịch hợp pháp qua công ty chứng khoán là hợp đồng tương lai chỉ số VN30 (VN30F) trên HNX và chứng quyền có bảo đảm trên HOSE. Cả hai chịu quản lý của UBCKNN, tiền nằm trong hệ thống được giám sát, nhưng đều là sản phẩm rủi ro cao. Bài này không khuyên bạn giao dịch sản phẩm nào.
| Tiêu chí | Hợp đồng tương lai VN30 | Chứng quyền có bảo đảm |
|---|---|---|
| Nơi niêm yết | HNX, từ 10/08/2017 | HOSE, từ 28/06/2019 |
| Bản chất | Lãi lỗ theo biến động tăng hoặc giảm của chỉ số VN30 | Quyền mua cổ phiếu cơ sở, thanh toán bằng tiền |
| Đòn bẩy | Khoảng 5,9 lần với vị thế qua đêm (ký quỹ 17% của VSDC); trong ngày theo mức riêng của CTCK | Phụ thuộc giá và tỷ lệ chuyển đổi từng mã |
| Lỗ tối đa | Có thể vượt ký quỹ | Số tiền đã bỏ ra mua chứng quyền |
| Bán khống | Được, mở vị thế bán trước | Không, chỉ có chứng quyền mua |
| Mở tài khoản | Tài khoản phái sinh tại CTCK thành viên | Tài khoản chứng khoán thường |
Tỷ lệ ký quỹ theo VSDC, hiệu lực từ 16/10/2026. Chứng quyền theo Thông tư 122/2025/TT-BTC (hiệu lực 06/02/2026); HOSE có 332 mã chứng quyền niêm yết tại 30/09/2026.
Người từng giao dịch forex thường thấy VN30F gần nhất về cơ chế: ký quỹ, mua hoặc bán trước, đóng mở trong ngày. Khác biệt về giờ giao dịch, chi phí và cách quy đổi lot sang hợp đồng nằm ở bài chứng khoán phái sinh và forex. Nếu chưa nắm thông số VN30F, đọc chứng khoán phái sinh là gì. Bài giao dịch phái sinh ở đâu so sánh các CTCK và chỉ cách kiểm tra một CTCK có phải thành viên phái sinh của HNX hay không. Với chứng quyền, xem cách mua chứng quyền.
Sàn mạo danh “phái sinh” cũng tồn tại: kênh hợp pháp phải là CTCK được UBCKNN cấp phép và là thành viên thị trường phái sinh của HNX, không phải ứng dụng tự xưng là sàn. Danh sách thành viên trên trang HNX có thể chưa đủ (một số CTCK đang giao dịch phái sinh như DNSE không có tên), nên đối chiếu thêm bảng thị phần môi giới phái sinh của HNX. Xem thêm chứng khoán phái sinh có lừa đảo không.
